Os clientes confiam no seu consultor financeiro para os orientar em questões complexas e ajudá-los a tomar decisões importantes. Espera-se que o consultor proteja o património do cliente e o faça crescer de forma sensata. Os clientes confiam que o consultor avaliará o risco de forma adequada e fará recomendações que se adequem à sua propensão ao risco, às suas instruções e às suas circunstâncias.
Por vezes, um investimento tem um desempenho inferior ao esperado. Noutros casos, os riscos graves nunca foram explicados, ou um produto revelou-se inadequado para a sua situação. O impacto de um aconselhamento negligente pode ser significativo: redução das poupanças para a reforma, problemas de liquidez ou sacrifícios difíceis no estilo de vida que não teriam sido feitos se os riscos tivessem sido devidamente explicados.
Quando é que o trabalho de um consultor financeiro se torna negligência profissional?
Determinar se o seu consultor financeiro foi negligente envolve alguns fatores fundamentais. Estes incluem se o consultor assumiu a responsabilidade de o orientar (conhecido como «dever de diligência»), se a orientação ficou aquém do que um consultor competente deveria ter prestado (referido como «padrão de diligência») e se esse erro lhe causou uma perda financeira (a chamada «causalidade»).
Exemplos de como as coisas podem correr mal
Dependendo das circunstâncias, os seguintes factos podem constituir um incumprimento de dever:
- Recomendações que não correspondiam ao seu perfil de risco
- Falha em explicar as principais características ou riscos de um produto
- Investimentos inadequados vendidos como «de baixo risco» ou «seguros»
- Projeções enganosas ou expectativas de rendimento irrealistas
- Concentração excessiva num único setor, classe de ativos ou produto
- Conflitos de interesses que não foram divulgados
- Aconselhamento inadequado sobre pensões, planeamento da reforma ou opções de levantamento
- Declarações imprecisas ou incompletas sobre a forma como os encargos ou comissões afetariam o desempenho
- Falha na revisão de uma posição quando as circunstâncias se alteraram
- Aconselhamento que ignorou as necessidades de rendimento, o horizonte temporal ou os requisitos de liquidez
Se reconhecer alguma destas situações, vale a pena discutir a sua situação para que possa compreender onde é que o aconselhamento falhou e quais as opções de que dispõe.
Tenho direito a apresentar uma reclamação contra o meu consultor financeiro?
Muitas vezes, não é fácil determinar se tem direito a uma reclamação. Os investimentos podem ter um desempenho insatisfatório e podem ocorrer perdas por diversas razões. Aqui ficam algumas sugestões para o ajudar a compreender como é avaliada uma potencial reclamação.
O que precisa de poder comprovar
Dever de diligência
Se contratou o consultor para avaliar as suas necessidades, recomendar produtos ou gerir os seus investimentos, este tinha para consigo um dever de diligência. Tal pode, normalmente, ser comprovado através da carta de compromisso, do âmbito do compromisso, da existência de avaliações de adequação por escrito ou de aconselhamento contínuo, nos casos em que tenha claramente confiado na sua experiência.
Violação de deveres
Verifica-se uma violação quando o consultor não age com o nível de cuidado e competência esperado de um consultor financeiro razoavelmente competente. Não se trata de uma questão de perspetiva a posteriori ou de desilusão. Trata-se de determinar se um consultor cuidadoso, perante as mesmas informações, teria dado orientações diferentes, recomendado um produto diferente ou alertado o cliente para os riscos que acabou por enfrentar. Para provar a violação do dever por parte de um profissional, é necessária uma parecer pericial de um profissional independente da mesma área.
Causalidade
Este guia centra-se em determinar se o erro conduziu efetivamente à sua perda. Analisamos o que o consultor lhe disse, em que se baseou e o que teria acontecido se o conselho tivesse sido correto. Se tivesse tomado uma decisão diferente, evitado o produto ou optado por uma via mais segura, a perda poderá estar diretamente relacionada com o erro do consultor.
Prejuízo
A perda pode assumir várias formas. Pode ter perdido dinheiro num investimento inadequado. Pode ter perdido uma oportunidade que, de outra forma, teria aproveitado. Pode agora ter de enfrentar custos, encargos ou consequências financeiras para as quais nunca esteve preparado. O que importa é que a perda seja real e mensurável e que possa estar relacionada com o aconselhamento que recebeu.
Prazos para a interposição de uma reclamação
As ações por negligência profissional devem, em geral, ser intentadas no prazo de seis anos a contar da data em que a causa de pedir surgiu, o que pode corresponder ao momento em que o conselho errado foi prestado ou ao momento em que a perda financeira foi sofrida pela primeira vez. Nos casos de aconselhamento financeiro, identificar a data correta pode revelar-se complicado. Por vezes, a perda desenvolve-se lentamente e muitas pessoas só descobrem o problema anos depois de o conselho ter sido prestado.
Uma vez que estes prazos podem esgotar-se mais cedo do que o esperado, é importante procurar aconselhamento o mais cedo possível.
Reclamações vs. Ações judiciais
Nos casos em que não seja possível comprovar a existência de prejuízo, ou em que as despesas judiciais não justifiquem a interposição de uma ação judicial, poderá ser mais adequado apresentar uma reclamação interna ou junto de uma entidade reguladora.
Perguntas frequentes
E se o meu consultor financeiro disser que o investimento foi «apenas azar»?
Poderá ouvir esta expressão quando um consultor estiver a tentar distanciar-se do resultado. As perdas ocorrem frequentemente no âmbito dos investimentos. No entanto, isso não justifica recomendações inadequadas nem a falta de explicação sobre os principais riscos. Se o investimento foi inadequado desde o início, pode tratar-se de negligência e não de azar.
Como posso saber se o risco que assumi me foi efetivamente explicado?
Uma discussão adequada sobre os riscos deve proporcionar-lhe uma compreensão clara do que pode correr mal, da gravidade das consequências negativas e do nível de risco que está a assumir. Os conselhos importantes devem, normalmente, ser registados por escrito. Um advogado deve analisar os documentos de adequação, os e-mails e as notas das reuniões para verificar se o consultor explicou devidamente os riscos.
E se o consultor me tiver convencido de que um produto era «seguro» ou «garantido»?
Alguns produtos são descritos de forma inadequada, com termos que transmitem confiança, apesar de a sua estrutura subjacente envolver um risco real. Se o consultor utilizou uma linguagem tranquilizadora sem explicar detalhadamente o funcionamento real do produto, ou se o produto dependia de condições que nunca lhe foram comunicadas, tal pode indicar um aconselhamento negligente.
Posso ainda apresentar uma reclamação se tiver assinado formulários a declarar que compreendia os riscos?
A assinatura de documentos não impede todas as reclamações. Muitos formulários são extensos, complexos e redigidos de forma a proteger a instituição, em vez de proteger o cliente. É importante considerar a adequação do produto e a totalidade do aconselhamento, incluindo o que foi dito nas reuniões e na correspondência.
E se eu tiver feito vários investimentos e apenas um deles tiver corrido mal?
Ainda é possível apresentar uma reclamação relativamente a um único produto inadequado. Por vezes, os consultores invocam o facto de outros investimentos terem tido um bom desempenho, mas isso não justifica um aconselhamento negligente relativamente ao que falhou. É necessária uma análise cuidadosa da avaliação de risco e da análise de adequação dessa recomendação específica, a fim de determinar se esta deveria, de todo, ter sido feita.
Ainda vale a pena avançar com uma reclamação se o consultor tiver deixado a empresa ou se tiver mudado para o estrangeiro?
Sim. As reclamações são normalmente apresentadas contra a empresa (na prática, é a seguradora que apoia o consultor que assume a defesa), e não apenas contra o indivíduo. Mesmo que o consultor já tenha deixado a empresa, os documentos, as avaliações de adequação e os registos da empresa continuam a ser relevantes.
E se o consultor tiver gerido tanto as minhas finanças pessoais como os meus investimentos empresariais?
Isto é comum e pode tornar o aconselhamento mais complexo. Analisamos cada área separadamente para que possa verificar se surgiram problemas na sua carteira pessoal, nas suas decisões empresariais ou em ambas. Muitas vezes, surgem padrões — tais como a recomendação do mesmo produto em situações em que este não se adequava a nenhum dos dois conjuntos de necessidades.
Poderia apresentar uma reclamação mesmo que não tivesse perdido dinheiro de imediato?
Sim. As perdas decorrentes de aconselhamento financeiro nem sempre são visíveis de imediato. Alguns produtos acumulam problemas a longo prazo, tais como liquidez restrita, exposição a comissões elevadas, níveis de risco inadequados ou oportunidades perdidas, que só se tornam evidentes anos mais tarde. Se o produto não fosse adequado para si desde o início, o atraso na descoberta do problema não compromete a reclamação.
Pode ajudar-me a perceber se o consultor deveria ter revisto os meus investimentos com maior regularidade?
Caso estivesse a receber aconselhamento contínuo, o consultor poderia ter tido a obrigação de rever a sua situação a intervalos razoáveis, especialmente se as suas circunstâncias tivessem mudado. É importante verificar se foram prometidas revisões, se estas ocorreram e se foram realizadas com a devida atenção. A ausência de revisão pode, por si só, constituir negligência, caso isso tenha significado que ficou numa situação inadequada durante demasiado tempo.
E se eu tiver confiado no consultor durante anos e só agora me aperceber de que algo estava errado?
As relações de longa duração criam frequentemente uma sensação de confiança que torna mais difícil questionar os conselhos prestados no passado. Alguns clientes recorrem a nós após anos de confiança, apenas para descobrirem que decisões importantes foram tomadas com base em recomendações incompletas ou inadequadas. Vale a pena recordar que as reclamações contra consultores financeiros são normalmente defendidas pela seguradora do consultor, e não pelo próprio consultor.
É necessária uma avaliação por um perito independente para apresentar uma reclamação?
Em geral, sim. A questão de saber se o aconselhamento ficou aquém do nível de diligência e competência esperado de um consultor financeiro razoavelmente competente deve ser analisada na perspetiva de um perito independente com qualificações semelhantes. Normalmente, um advogado recorre a um perito independente para elaborar um parecer.
Entre em contacto connosco
Caso considere que sofreu prejuízos devido à negligência de um consultor financeiro, não hesite em contactar-nos. Podemos analisar o contrato de prestação de serviços e apresentar-lhe as opções disponíveis. Aceitamos algumas reclamações com base em honorários contingentes.
Pode contactar-nos através do endereço gms@goodmurraysmith.ie
Aviso legal: Este guia apresenta uma visão geral das questões relacionadas com reclamações contra consultores financeiros. Não é exaustivo e não deve ser utilizado como substituto de aconselhamento jurídico profissional. Deve sempre procurar aconselhamento jurídico profissional para as suas circunstâncias específicas.
